# Analyse Portefeuille SCPI Distributions 2025

### Composition du Portefeuille

Votre portefeuille se compose de 5 SCPI européennes diversifiées, pour un investissement total de 199 919 €.

SCPI | Prix Achat | Prix Actuel | Nb Parts | Montant Investi | Valeur Actuelle | Augmentation Prix Part
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Transitions Europe | 200,00 € | 200,00 € | 400 | 80 000 € | 80 000 € | 0 €
Epargne Pierre Europe | 200,00 € | 200,00 € | 150 | 30 000 € | 30 000 € | 0 €
Atland Sophia | ~209,00 € | 220,00 € | 191 | 39 919 € | 42 020 € | +2 101 €
Log In | 250,00 € | 255,00 € | 80 | 20 000 € | 20 400 € | +400 €
Cœur d'Europe | 200,00 € | 204,00 € | 150 | 30 000 € | 30 600 € | +600 €
TOTAL PORTEFEUILLE | — | — | 971 | 199 919 € | 203 020 € | +3 101 €

Total Investi
199 919 €
Valeur Actuelle
203 020 €
Augmentation Prix Parts
+3 101 €
Performance
+1,6%

### Répartition du Portefeuille

### Distributions Reçues au T3 2025

Détail des dividendes versés au 3ème trimestre 2025 (octobre 2025), avec déduction de la fiscalité étrangère à la source.

SCPI | Dividende T3 par Part (brut) | Dividende T3 par Part (net) | Nombre de Parts | Brut Total | Fiscalité Étrangère | Net Perçu
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Transitions Europe | 3,00 € | 2,19 € | 400 | 1 200,00 € | -324,00 € | 876,00 €
Epargne Pierre Europe | 3,00 € | 2,46 € | 150 | 450,00 € | -81,00 € | 369,00 €
Atland Sophia | 2,10 € | 2,04 € | 191 | 401,10 € | -11,46 € | 389,64 €
Log In | 3,54 € | 2,91 € | 80 | 283,20 € | -50,40 € | 232,80 €
Cœur d'Europe | 3,21 € | 2,54 € | 150 | 481,50 € | -100,50 € | 381,00 €
TOTAL T3 2025 | — | — | 971 | 2 815,80 € | -567,36 € | 2 248,44 €

Distribution Brute T3
2 816 €
Net Perçu T3
2 248 €
Fiscalité Étrangère
567 €
Taux de Retenue
20,2%

### Montant Net Perçu au T3 2025

2 248,44 €

Ce montant a été versé sur votre compte entre le 23 et 31 octobre 2025, après déduction de la fiscalité étrangère à la source.

### Cumul des Distributions sur 9 mois (T1 + T2 + T3 2025)

Total des dividendes perçus depuis le début de l'année 2025 (janvier à septembre).

SCPI | Dividende 9 mois par Part (brut) | Dividende 9 mois par Part (net) | Nombre de Parts | Brut Total | Fiscalité Étrangère | Net Perçu
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Transitions Europe | 12,50 € | 10,30 € | 400 | 5 000,00 € | -880,00 € | 4 120,00 €
Epargne Pierre Europe | 9,00 € | 7,38 € | 150 | 1 350,00 € | -243,00 € | 1 107,00 €
Atland Sophia | 2,10 € | 2,04 € | 191 | 401,10 € | -11,46 € | 389,64 €
Log In | ~10,70 € | ~8,80 € | 80 | 856,00 € | ~-152,00 € | ~704,00 €
Cœur d'Europe | ~8,00 € | ~6,56 € | 150 | 1 200,00 € | ~-216,00 € | ~984,00 €
TOTAL 9 MOIS 2025 | — | — | 971 | 8 807,10 € | -1 502,46 € | 7 304,64 €

Distribution Brute 9 mois
8 807 €
Net Perçu 9 mois
7 305 €
Rendement Brut Annualisé
5,9%
Rendement Net Annualisé
4,9%

### Total Net Perçu sur 9 mois 2025

7 304,64 €

Soit une moyenne mensuelle de 811,63 € de revenus nets.

### Évolution des Distributions Trimestrielles 2025

### Projection sur l'Année Complète 2025

Estimation des distributions totales pour l'année 2025 (12 mois), basée sur les objectifs de rendement annoncés par chaque société de gestion.

SCPI | Objectif TD 2025 | Dividende Estimé par Part | Nombre de Parts | Brut Estimé Année 2025 | Net Estimé Année 2025
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Transitions Europe | 7,50% | 15,00 € | 400 | 6 000,00 € | 4 920,00 €
Epargne Pierre Europe | ~6,75% | 13,50 € | 150 | 2 025,00 € | 1 689,00 €
Atland Sophia | >6,00% | ~13,20 € | 191 | 2 521,00 € | ~2 100,00 €
Log In | 6,00-6,50% | ~15,00 € | 80 | 1 200,00 € | ~1 000,00 €
Cœur d'Europe | ~6,00% | ~12,00 € | 150 | 1 800,00 € | ~1 500,00 €
TOTAL ESTIMÉ 2025 | — | — | 971 | 13 546,00 € | 11 209,00 €

Distribution Brute Estimée 2025
13 546 €
Net Estimé 2025
11 209 €
Rendement Brut Estimé
6,8%
Rendement Net Estimé
5,6%

### Projection Annuelle 2025

~11 209 €

Soit une moyenne mensuelle estimée de 934 € de revenus nets.

Estimation basée sur les objectifs de rendement annoncés. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ces projections ne sont pas garanties.

### Comparaison 9 mois Réels vs. Projection Année Complète

### Évolution des Prix de Parts du Portefeuille

Évolution des prix de parts depuis l'achat initial et calcul de l'augmentation du prix de la part (non réalisée) au 3T 2025.

SCPI | Prix d'Achat | Prix au T1 2025 | Prix au T3 2025 | Évolution | Nombre de Parts | Augmentation Prix Part
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Transitions Europe | 200,00 € | 200,00 € | 200,00 € | 0,0% | 400 | 0 €
Epargne Pierre Europe | 200,00 € | 200,00 € | 200,00 € | 0,0% | 150 | 0 €
Atland Sophia | ~209,00 € | 220,00 € | 220,00 € | +5,3% | 191 | +2 101 €
Log In | 250,00 € | 250,00 € | 255,00 € | +2,0% | 80 | +400 €
Cœur d'Europe | 200,00 € | 202,00 € | 204,00 € | +2,0% | 150 | +600 €
TOTAL AUGMENTATION PRIX PARTS | 971 parts | +3 101 €

Montant Investi
199 919 €
Valeur Actuelle
203 020 €
Augmentation Prix Parts
+3 101 €
Performance Globale
+1,6%

### Analyse de l'Évolution des Prix de Parts

- Atland Sophia : +11 € par part (+5,3%) = +2 101 € de augmentation du prix de la part
- Log In : Revalorisation récente au 1er novembre 2025, +5 € par part (+2,0%) = +400 €
- Cœur d'Europe : Deux revalorisations progressives en 2025 (202€ puis 204€), +4 € par part (+2,0%) = +600 €
- Transitions Europe & Epargne Pierre Europe : Prix stables à 200 €/part

Total : La valeur de votre portefeuille a augmenté de 3 101 € depuis l'achat initial, soit une performance de +1,6%, en plus des distributions de dividendes régulières.

### Évolution des Prix de Parts en 2025

### Points Clés de l'Analyse

- Diversification réussie : Votre portefeuille est investi dans 5 SCPI européennes différentes, ce qui permet de mutualiser les risques entre plusieurs pays (Espagne, Irlande, Allemagne, Pays-Bas, Portugal, Belgique) et différents types d'actifs.
- Taux d'occupation élevés : Toutes vos SCPI affichent des TOF excellents (95-100%), garantissant la régularité des revenus locatifs.
- Fiscalité paneuropéenne avantageuse : Pas de prélèvements sociaux français (17,2% épargnés), uniquement une fiscalité étrangère à la source entre 15-27% selon les pays.
- Rendements attractifs : Rendement brut moyen du portefeuille estimé à 6,8% pour 2025, supérieur à la moyenne du marché des SCPI françaises.
- Croissance du patrimoine : Plusieurs SCPI ont revalorisé leur prix de part en 2025 (Atland Sophia +5,3%, Log In +2%, Cœur d'Europe +2%), créant une augmentation du prix de la part de +3 101 €.

### Performance par SCPI

SCPI | Capitalisation | TOF | TD Objectif 2025 | Points Forts
--- | --- | --- | --- | ---
Transitions Europe | 948 M€ | 98,4% | 7,50% | SCPI historique, leader européen, diversification équilibrée
Epargne Pierre Europe | 479 M€ | 100% | ~6,75% | Forte croissance, acquisition Center Parcs 91M€, Label ISR
Atland Sophia | En croissance | 100% | >6,00% | SCPI récente (11/2024), santé & sciences de la vie
Log In | 208 M€ | 100% | 6,0-6,5% | Spécialiste logistique, revalorisation +2%, 16 actifs
Cœur d'Europe | 216 M€ | 95,8% | ~6,00% | Label ISR, cap 200M€ franchi, 36 actifs diversifiés

### Répartition Géographique Globale

Votre patrimoine immobilier est diversifié à travers l'Europe :

- Espagne : Forte présence (bureaux, commerces, santé mentale)
- Irlande : Bureaux Dublin, Center Parcs
- Allemagne : Center Parcs, bureaux, logistique
- Pays-Bas : Bureaux, entrepôts
- Italie : Industrie et logistique (34% de Log In)
- Royaume-Uni : Logistique (23% de Log In)
- Belgique & Portugal : Diversification tertiaire

### Fiscalité Paneuropéenne : Mode d'Emploi

La fiscalité des SCPI européennes fonctionne en deux temps :

#### Étape 1 : Fiscalité à la source (pays étrangers)

Chaque pays prélève un impôt à la source sur les loyers perçus (entre 15% et 27% selon les conventions fiscales). Ce montant est automatiquement déduit avant le versement des dividendes.

Avantage majeur : Pas de prélèvements sociaux français (CSG/CRDS = 17,2% épargnés).

#### Étape 2 : Déclaration en France (revenus fonciers)

Le dividende net perçu (après fiscalité étrangère) doit être déclaré en France comme revenus fonciers et sera imposé à votre TMI (Taux Marginal d'Imposition).

Crédit d'impôt : La fiscalité étrangère payée est déductible de votre impôt français (évite la double imposition).

#### Exemple concret pour votre T3 2025

Dividende brut : 2 816 €
Fiscalité étrangère payée : -567 € (20,2%)
Net perçu sur compte : 2 248 €
À déclarer en France : 2 248 € (revenus fonciers)
Crédit d'impôt récupérable : 567 €

### Recommandations

- Continuez les réinvestissements : Votre stratégie de diversification européenne est cohérente et performante.
- Surveillez les TOF : Tous vos TOF sont excellents actuellement, c'est un indicateur de bonne santé.
- Anticipez la fiscalité : Prévoyez une trésorerie pour l'impôt français (TMI sur dividendes nets), mais le crédit d'impôt étranger compensera partiellement.
- Horizon long terme : Les SCPI sont un placement de 8-10 ans minimum. Votre portefeuille est bien positionné pour générer des revenus réguliers sur le long terme.
- Augmentation du prix de la part : Votre patrimoine s'est déjà valorisé de +1,6% (+3 101 €) en capital, en plus des distributions régulières.